老师你好，这一题第一部分我有疑问，long asset需要short call对冲，那为什么不选择W而要选X？是Exercise price的原因么？

为什么这里两个权重都是100%，而不是各50%，权重相加可以不为1么？

老师，在外汇hedge tools部分，老师提到当有正roll yield更愿意去short本币在forward rate premium时，但是在讲IRP时，老师说的是short FC，不太理解这两个概念

请解答15、18小题

老师这个例子没看懂，为什么两个都是15%就是免疫策略成功了呀？

老师，不管是管理single还是multiple liabilities，0息债应该永远都是最optimal的工具吧？

假设时间足够长，Montego将跑赢指数，为什么基金应该被卖出？这样对吗？2006

2014年行为金融学的第一题，Lam避免投资于过去有显著泡沫的公司，并且他从来不考虑购买这些公司的股票，这一点可不可以是representative bias的证据，因为过去的经历影响到了现在的决策

2008C higher coupon mortgage pass through bonds will experience higher level of prepayment,指的是收到的coupon吗？

老师，麻烦问下，纪老师说的MVF的英语全称是啥呢？