老师，第一题记得老师上课说rewarded factor weighting是对风险因子权重把握带来的超额收益，对于风险因子的择时把握，alpha是选股带来的超额收益。这里我选了factor

老师，这里为什么要在收购宣布后，也就是股价反应了之后去short A和long B?为什么不是在之前？这时候A的价格已经跌下来了，B已经涨了。不太明白

老师您好，请问视频跳过的题目是考纲改变不用掌握的内容吗？

老师您好，available bias，confirmation bias，representative bias 三者非常接近，老师能否再辨析一下，谢谢。

老师好，课后题。对这个题目的后半部分2年BB债券和5年BB债券的部分不明白，美国的利率下降，期限价差5年的比2年的从90收窄到50，在利率下降的情况下收窄，不表示了降息么，降息代表了经济向下，BB级别的债券相当于垃圾级，为了安全起见，不是应该买多些短期的吗？——5年期的债券价格上升当然大于2年期的，但是不安全啊。

老师您好，能提供一个2017年第二题的参考写法嘛？答案像是车轱辘话来回说，get不到重点。。谢谢老师

对于人寿保险需要的多少，是否理解正确？

請問在reading 25 中 example 10, 第一個問題中，Information ratio = Active return / Active risk. 如果 active return 越高 active risk 不會也會增加嗎？ 另外，"Adding the ability to short could facilitate a more balanced distribution of risk. Given the similar volatilities and low cross correlations among factors, the more balanced distribution of risk can be expected to reduce the tracking error of the strategy, thereby improving the information ratio." 如何在降低 tracking error 的狀況下提升return呢？ 如果 portfolio return 高於 benchmark return，那tracking error應該也會增加吧？

老师，想问下在低利率的时候买固定的年金，为什么得到的支付金额少？

请问convexity和MBS、short call option on bond之间什么关系？ 关于sell convexity的问题。能理解long bullet这些