请问计算R(DC)时，什么时候用R(FC)＋R(FX)?什么时候用(1＋R(FC))*(1＋R(FX))-1?

528这个 FOF的是（1）vintage 和投资策略是、二选一，还是（2）策略可给可不给，但是vintage必须给？

Casebook中册，Fixed income 2015年Q3问题C，题目中说stronger economy and an upward parallel shift，然后答案中只说到了stronger economy会对投机级公司债有什么积极影响而没有说上升的利率对这个债券的消极影响。这里我感觉有一点点矛盾。

05年asset allocation 的第三题目的B问，为什么收益率目标6%，标准差低于12%，答案的组合就直接选择了5和无风险资产？为什么不是5和其他资产，比如说7，5和7 也可以有一个6%收益的组合？

中信的CFA三级提问

这里的r neutral+expected inflation等于2.5%是不是因为央行发布的利率一定是名义的，所以直接用2.5%，而不再加inflation forecast的1.5%

老师，我就Notes中Manager Selection的连续36.1第2、3题，提问。题目和答案看的似懂非懂。他的意思是说，业绩差距大的时候，留用差基金经理的机会成本就比较高；业绩差距小的时候，留用差基金经理的机会成本就比较小。是这个意思吗？

老师，active currency management和currency overlay哪个是获得currency alpha?另外，哪种方法是获得currency beta

請問在 active return 的公式中哪裡是sizing position 的 blocks 所貢獻的? 因為 Active return = (βi – β) x F ＋ (σ ＋ ε) 好像只反映 factor weightings 還有 alpha skills。 謝謝

請問 百題中 equity investment case 1 Q1. ，題目有提到 “PMA indicates that the technique used to construct the now index portfolio assumes that the factors used to explain stock returns are uncorrelated”， stratified sampling 應該無法做到這點吧? 三個選項中只有optimization 有考慮 correlation。 為什麼答案是 stratified?