老师，我跟您确认一下。这里dollar duration都是乘了1%的嘛……

請問為什麼 "High-frequency data produce more precise variances and co-variances (and less precise means)." 我記得老師說過 high frequency data 會有較低的correlation

老师，我请教这道题第一问，答案里面第三点，免疫策略require less capital，使用了保守的折现率。这个点和题目里面的2.75%和2.80%什么关系？是用了immunization rate2.80%就更保守了？今年好像没有immunization rate这个知识点。

老师，这个trade2，我能说因为利率上涨，coupon高的，reinvestment多，可以吗？

2016年CME的B题目，题目问output gap会产生，为什么就是在考Taylor rule。Taylor rule讲的不是央行调节利率完成经济增速符合预期和通货膨胀符合预期这两个目标吗？感觉和这个题目没有任何关系。Output gap会产生不是指的是经济衰退吗，为什么不能从C预计的business spending来回答这个题目？

老师，这个题，除了coupon rate，我能否这么看：B组合的maturity小，短期债券convexity小，所以更合适？

Casebook中册，Q5，问题A，Survivorship Bias这个为啥选了2不合适呢？在问卷中能提供订单信息的不就都是在持续经营（生存中）的公司吗？换句话说，这种取数据的方式本来就是存在这个bias的，但是实际上是无法避免的。

老师，资产配置原版书203页这题2的答案说这几个配置是盈利的选择，即画红括号内，这个是怎么判断出的。是看哪个收益相比

老师，本题最后一题，关于convexity adjust老师说是大的平行移动才调整，非平行移动不是也需要吗

case7 ，老师的Q4和Q5是不是讲串了？Q4没有讲完market trip 的问题，Q5 也没有将到ad的问题，混作一团了啊