老师，这里PPT的benefit from lower loss during price depreciation 应该怎么理解？

2014年真题中的关于固定收益资产的变化对corridor width的影响，想问下，对于波动率、相关性、交易成本，到底是如何影响corridor width的变化？在判断的时候应该按照什么逻辑去判断？

Implementation shortfall algorithm 在2014年的真题中出现了这个交易策略，好像在课件上没看到这个策略？请老师解释一下，谢谢

2014年真题的第D问，在计算 implementation shortfall bps的公式为什么是答案中的这个，我记得有个地方的公式是implementation shortfall 金额/(购买的数量*决策的价格)，implementation shortfall按照书中的公式也是需要加上管理费用的，而答案也是没有体现管理费用的。所以下想问下这个公式的来源？

不是说校友会是自己的校友来投资?又说是outsource？

Casebook中册，2009年，Q5。这道题还特意注明了需要计算“historical nominal return“，但是笔记上有涉及到，GK-model中的所有变量（除了dividend yield这项）都用加粗字体写明了“expected”。所以我想问一下老师，GK-model的计算主要是按题目要求来就行了是吧？要求算historical就算historical，要求算excepted就算excepted。

CTD的价格为什么是110250？

Case book中册，2012，Q5，问题C和D。这个Case老师标注的是“全部保留”但是C、D这两问有必要做吗？H-model是二级内容，Tobin's q不知道是啥哈。

在强化课程中，有2个例题，为什么第二个例题不可以按照第一个例题的公式进行计算，第一题计算所需要的数据在第二个例题里面都有，我按照第一个例题的计算公式算出来分母是负数

爆仓了为什么是左尾风险