皮同学2020-10-14 16:04:34
皮同学课上说resample mvo 解决了两个问题，1.outputs 对于inputs敏感2.asset allocation过于集中 这里老师说resample 有两个优点，more stable 和more diversified，这是分别对应的么？为什么？ 另外，这里说的交易频繁会使transaction cost高，需要stable一些才好，这好像没有啥直接关系吧
回答（1）
Johnny2020-10-14 19:42:26
Johnny同学你好，resample是有助于分散化的，也就是解决传统MVO过度集中的问题，以前太过于集中化投资，现在分散了，就解决了这个问题。Stable是对应于input的敏感性，在传统MVO中，input的变动会对MVO结果产生较大的影响，但是resample解决了这个问题，因此其结果更稳定，不会由于input的变动而产生的完全不同的结果。MVO是属于AO的，如果交易成本太高的话就等于使得资产收益下降，因此减少交易成本对于MVO是重要的。如果MVO不稳定，那就代表着需要不断调整，如果稳定的话就不需要那么多的交易了。
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