老师你好，equity 百题case 1，第一题，题目中唯一有意义的线索是，factors used to explain stock returns are uncorrelated. 这个和stratified sampling和optimization有关系么？ 如果没有关系，那这道题目的意义又是什么呢？ 题目中什么都没说，老实讲一般都选stratified sampling，那就选择C，请问这样的题目和讲解意义何在。

factor based和return based 满足事先确定这一条么？ factor based 满足可计算这一条么

为什么有的题需要在neutral rate后加上target inflation，而有的题不需要呢，是会说明norminal optiomal吗

为什么持有public stock 和 short sale组合是无风险收益，而不是0？

我现在有个疑惑，就是在做题的时候不知道要不要把T0时刻的的salary和expense计算到TIA中去，纪老师讲课的时候是带进去计算的，例题也是，但是真题很多都没有把这部分放到TIA中去计算，怎么分辨？

Dynamic hedge老师笔记short 1份Call，风险管理应买入delta份股票。但第31页number of option need to delta hedge = number of shares hedged / delta of call option?

老师 第8题 c选项 具体错的地方能再详细解释一下吗

请问老师long short策略和market neutral策略有什么不同和相同的地方？

老师，机构Ips书本93页，case 3 的第三题答案没看懂，能解释一下吗？她做这个swap相当于liability ，利率上升smaller，这个是指的什么变Smaller？，还有最后一句话，合成的负债增加了久期抵消资产久期的增加，这个合成的负债是pay fixed swap ，久期不是减少的吗？谢谢

请问老师shorting against the box，以及forward conversion with option是指什么方法去降低上市公司股票头寸的？