杨同学2020-10-19 21:42:44
杨同学barbell的structure risk最高，也就是受non-parallel shift影响最大。那为什么还是最受益于curvature和volatility增加呢？为什么风险最高，同时最受益？
回答（1）
Nicholas2020-10-20 14:46:19
Nicholas同学，下午好。
这里主要从收益率曲线来考虑，
根据表1收益率曲线2年涨一点，30年不变，中间的部分增长比较多，所以收益率曲线会变的more curvature，所以在这种情况下barbell组合是更受益的，因为barbell策略是分布在短端和长端，由于短端和长端收益率曲线基本没有变化，所以这个组合价值下降最少。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片