老师您好，关于Derivative上午真题2014年第九题(B)小问，在算floating leg duration时采用了过去教材的方法, 在payment frequency上再乘以1/2, 那我们今年考试如果出到类似题目的话是不是就不用乘以1/2? 谢谢！

请问考试原版书R31，348页第二题step up in tax cost basis对beneficiary来说是有利的吗？因为tax basis提升意味着再卖掉交税变少，书上这部分解释没我懂。 第三问请问是通过哪里如何得出confirmation bias 和anchoring and adjustments bias的？谢谢老师

老师GIPS部分 第26题可以帮忙解释一下吗？

R9课后题的第6题 不明白哪里体现了gambler's fallacy

请问如何理解5A和5B的minimum amount？谢谢

关于5A请问：（1）题干中的minimum amount怎么理解？（2）Bert获得了增值部分的一半，那婚前的6m怎么分？（3）根据题目哪个信息，才能判断是取两种方法的较大值？为什么不是较小值（尤其是看到题干中的minimum）？谢谢了

买的保险，退休后给年金和死了给赔付，哪个可以算financial capital呢？

老师，这里为什么是除以conversion factor?为什么不是乘以呢？谢谢

composite description 与composite descriptions list 是一样的概念吗

我想請問一下這兩題roll over做法的差別。在Testa這題是先sell one month forward，一個月之後要roll over 是再sell one month forward。 在Rosario Delgado這題則是先sell one month forward 然後close contract，之後再sell one month forward。 是不是因為hedge amount 不一樣?