42页这里，bond yield和bond price什么关系？interest高，yield高，那bond price折现值后价值就低了呀

这里的Duration 匹配指的是麦考雷还是modified，求dollar duration匹配的时候是modified吗？这里可否详细解释一下，有点糊涂。

老师，surplus 和 two approach的basic情况有什么区别？

老师，25页momentum和mean reversion这里，老师用上涨的状态做假设，可如果是下跌，momentum 就应该是小的range了吧

老师，我这里想问一下，在权益里面CVar是正态分布假设。但是我记得在AA那一章，还有一个用CVar对传统MVO的修正，那里就是说有可能不是正态分布，才引入了CVar。

第30章第一题没有看懂

29章21题什么意思？

29章14、15题看不懂

請問這題是sell a forward contract @ 1.3935＋-19/10000，然後六個月之後buy forward contract @ 1.4289嗎?

老师这里说5和两年期的Spread difference会收窄，怎么推导出要投资5年不是两年呢？