老师，固收R20原版书课后题第20题为什么选C？基于Edgarton的预期，收益率曲线是steepening的，我觉得此时应该long bullet portfolio，题目中portfolio 1的5-year和10-year的PVBP更高，为什么不选B呢？

第8章课后题第5题。该题答案认为此处Gerber的偏向性是锚定（Anchoring），但我个人认为，Gerber此处的偏向性是控制的幻觉（Illusion of control），因为“ABC公司股价将上升至一年来的新高：80美元”这一猜想完全是基于他自己推演的剧本，其并没有充分的理论依据作为支撑，但Gerber认为自己可以掌控最终结果。为何Illusion of control不是正确答案呢？

老师，固收的R20课后题第11题，不是很明白怎么算的，能说一下吗？

老师，固收的R20原版书课后题第14题，在计算total expected return的时候，题目给了两个duration，是否默认都是用括号里备注了（at the horizon）的duration来计算？

网课中谈到，可得性偏差产生的一个原因即是经验不足。这里是否和上一章提到的bounded rationality（有限理性）有一定的相关性呢？因为有限理性也是受制于知识和能力不足所致的。

请问原版书reading8第61页的例题2的第2问，为什么不选A呢？谢谢

老师，原版书第209页例题8的这个表格中的的shift twist butterfly这三种变化，对三种债券的价格的影响的这个表格应该怎么理解？shift 是代表向上平移多少带来的价值是下降-0.855%？ 特别是butterfly 怎么理解 这一行的三个数？

原版书180页example 4 没有看懂，麻烦老师讲解下？谢谢

25-delta put 和25-delta call是什么意思啊？delta不是一个函数吗…

老师，原版本书162页的exhibit 23 的表格中，barbell 比bullet的凸性大，但是表格显示的收益率缺失2.7%，小于3%，为什么还能说明在收益率曲线平行向下的时候，barbell更好呢？