原版书课后题R36第7题，题目表述的是市场下行是相对表现更差，这说的是DC大于1吧，然后是如何得出CR小于1的呢？DC大于1一定说明CR小于1吗，有可能UC和DC都大于1吗？

老师， Theta 和option value 不是正相关的吗？ long option 等于 short theta 这点有点困惑。我能理解hold住一个option，那个option的时间价值只会越来越小，不可能多起来，但是我long了一个option不是也获得了option的时间价值，而不是卖出时间价值呀？long option 等于 short theta 这点能不能再解释一下？

原版书课后题r18第8题，战略2的rou为负，不是可以满足c选项吗？

铜期货这个例子里面，为什么b1份期货变动1%会使铜现货的价值变动b1%？一份期货价格变动1%会导致现货价格变动b1，那么b1分期货价格变动1%不应该导致现货价格变动b1^2吗？谢谢

老师，请问mutual fund和ETF的区别是什么呢？他们的共同点是都有economic of scale 吗？

As correlation increases, the value of equity traches usually increase relative to the value of senior and mezzanine tranches. 老师，这个为啥呀

老师，还是不能理解，为什么fully segmented market的组合与全球市场的相关性趋近于1…… 他都segmented了，他与全球市场是不是就没有紧密联系了？ 全球市场的涨跌和他无关啊

你好，这个题为啥用maturity做权重，不是duration么。

请问老师，为什么这里没有违反additional compensation呢？

保险的cash value是第三年开始增加的多对吗？后面是越来越多吗？