你好，这个怎么是锚定呢？他之前从来没有看到过任何关于股价close to 80的这个信息，何来的被锚定？这明显是一个overconfidence里的prediction overconfidence

原版书reading 16的example 10 在验证β 是1.1的时候，为什么在计算 futures的时间是计算的profit而不是futures的价值呢？ 我想的思路是：在原来的β=0.85的时候，就代表stock 上升0.02%，那么组合的价值上升0.02*0.85*40000000=680000 加了futures之后，组合本身价值是上升，680000，再加上futures上升139*（74460-73000）=200020，加起来等于880020； 880020/(400000000*0.02)=1.1 所以不理解为什么答案在计算组合的总价值而不是上升部分的价值，但是在计算futures的时候，又是计算的profit，不应该是统一的吗？

你好，答案中说的这个不是用的过去推的未来，所以应该是presentative bias不是吗？Availability bias不应该是这个famiilarity bias么，它归类为availability bis

为什么抗通胀要选择F系数高的因子．但interest rate开高时，要选择利率因子相对低的。因子选择的依据沒有听明白．

老师，risk reversal strategy 是long put+long call 还是long put+ short call？

老师，这题的原理都理解，可是这个例题，他的liability上升了，assset又保持不变，那equity不应该下降吗？这样一来的话，a/e也就是杠杆就不应该是原来的20倍了。可是答案还是按照原来的20来计算的，求解答，谢谢！

请问表格里面的hazard rate这一栏代表的什么？

老师好，下午题Q9第39题，为什么PE在high inflation的时候表现不好。经济周期中，public stock的股价在经济增长的时候不就是在增加么，PE应该也是和经济正相关吧。

考点1这里原因是什么？无风险+风险高为什么是对应的行为理论

老师，performance attribution里的return based 、holdings-based 和equity 里的RBSA、HBSA，有什么相同点和不同点（定义、优缺点等）