关于Fee structure。问题1: gross return是after tax return扣除了什么费用？是扣standard fee吗？问题2:net return=gross return- management fee- performance return。这个计算对不对？问题3: management fee=base fee？

这是讲义中的一段话。这句话对不对？债券会暴露于在投资风险之中。但是再投资风险，我理解是在利率下降的时候才会有。讲义中是说收益率增加也就是收益率曲线向上移动的时候。债券会暴露于在投资风险之中。这样的说法是有问题的吧？如果说是收益率曲线向上行。债券只会暴露于利率风险之中。

P251 practice problem Q2 为什么不能选A选项呢？答案里说的portfolio是跟踪benchmark的，因此要用tracking risk，我也没在原文里看到相关描述？ 【risk attribution的题目我错误率很高，希望老师帮我总结一下相关的知识点。】谢谢。

P190 Example2 为什么选项C是错的，看了答案还是没懂

这个statement5错在哪里。还有opportunistic algorithm有什么特点，适合针对什么样的情况使用。

课后题Ian Wang第六题题目中Patel indicated that his risk tolerance would increase significantly if he knew that an investment had the unanimous support of Garnier's Private Wealth Investment Committee.那么patel的风险承受能力是会收到投资委员会是否一致支持的影响的，那不就是social proof吗？反而Gambler's fallacy完全不涉及到。confirmation bias也只能说是勉强涉及到了，如果理解为Patel本身就想投资，但投资委员会一致支持那就对此投资风险承受能力增加，表现了patel只寻找支持自己的观点，但其实这样认为是confirmation也比较牵强，因为也没说如果投资委员会没有一致支持patel就Ignore这个观点，万一patel也不ignore呢，那不就是正常的么。

课后题Mimi Fong的statement 2，题目中提及：客户喜欢买option，因为option带来的收益是无穷大的，而Option的损失是有限的最多损失的就是premium。而后我听了一下课后题的讲解，说这个statement2的客户符合前景理论，但前景理论说的是：在gain时表现risk averse，在loss时表现risk seeking。这两者要怎么联系上? option带来的收益是无穷大的这样表现了risk averse?? Option带来的损失是有限的就是risk averse???

请老师详细说下这两个选项，pension plan居然是可以停止的吗？停止之后在报表上如何处理呢？另外plan service cost是调整了actuarial assumption（比如工资增长、寿命、养老金比例）所产生的费用是吗？CSC就是正常的每年递增的pension liability是吗？二级学过记不太清楚了。

benefit2 为什么是错的呢，是因为在选择outsourcing对象的时候仍然会有代理人问题吗？

这是原版书的课后题。这个题目里面说是Gb p是下降到700万还是下降了700万？看着题目的意思应该是下降了700万这样才有可以选择的选项。是可以这样理解吗？