让同学2021-10-03 19:33:41
让同学这个statement5错在哪里。还有opportunistic algorithm有什么特点，适合针对什么样的情况使用。
回答（1）
Chris Lan2021-10-04 23:28:31
Chris Lan同学你好
statement 5 说固定收益和交易所交易的衍生品是在high-touch方法执行large non-urgent的交易。这个说法是错的。因为对于交易所交易的衍生产品，Large, non-urgent trades are generally implemented electronically through trading algorithms. 大规模非紧急交易通常通过交易算法实现。
另外，opportunistic algorithms也称为Liquidity-seeking algorithms，而这种寻求流动性的算法适用于组合经理或交易员希望快速执行而不会对证券价格产生实质影响的大订单。
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我一般记的是大单都是high touch人工去完成，小单可以用电子化成交，但是这里大单也可以电子线上成交？
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同学你好
你说的只是equity, fixed-income的一般的原则，我们在交易的章节，一共讲了5种产品的实务交易背景。分别是equity, fixed-income, exchange derivatives, OTC derivatives, and currency。
每种要单独去看。交易所交易的衍生品是两个纬度要记，分别是：
Large, urgent trades “sweep the book” where market depth is relatively good. 在市场深度相对较好的情况下，大规模的紧急交易可以“横扫订单薄（liquidity-seeking）”。
Large, non-urgent trades are generally implemented electronically through trading algorithms. 大规模非紧急交易通常通过交易算法实现。
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我翻了一下讲义的内容，只看到罗列各种交易类型，好像没看到哪种交易对应哪一种产品类型的？老师有没有总结，我直接记一下😀谢谢老师！
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同学你好
建议你买一本冲刺笔记，这些都在上面有总结的。
不同的金融工具，选择不同的市场进行交易，选择的原则主要基于订单的规模和交易的紧急程度。
【避坑指南】：如果订单规模较大，则使用高度联系（工人交互）的方式进行交易；如果订单规模较小，则使用电子化交易平台，另外如果交易的紧急程度高，则使用做市商市场，因为做市商持有存货，可以直接向市场提供流动性，如果交易不紧急，则使用经纪商市场，因为经纪商市场的成本更低。
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好的有买 还没来得及看 谢谢老师👌辛苦了
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同学你好
不客气的。
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