请问Defined benefit plan是tax exempt account还是tax deferred account? Defined contribution plans是哪一种税收账户呢？

bond and currency 对利率反应不是负相关吗？

为啥增大政府支出 资金成本增大？又为啥real IR就增大了呢？逻辑没弄明白谢谢

reading 35课后题14题 题目中说 这个养老金计划中的员工都是比较年轻的，为什么不能用 total return呢？ 是不是只要是养老金 都得用LDI？

reading 35 第6题 为什么committee的method不正确？

Reading 34 第5题 为什么statement5 是错的？

老师，这是老师上课讲的如下几个公式 Synthetic long/short forward: 1) Long call + Short put = Long forward (long forward其实相当于long了一个asset) 2) Long put + Short call = Short forward (short forward其实相当于short了一个asset) 把上面的两个等式左右两边挪一挪，得到以下两个公式 Synthetic call/put 3) Long call = long asset + long put 4) Long put = short asset + long call 我的问题是，如果把1）左边的short put 移到等式右边，我们其实有两种公式： 3) Long call = long asset + long put （short put 从左边移到右边，变成了long put) 这个公式老师讲到了。 那同样道理，我如果把short put 从左边移到右边，可不可以变成了short call 呢？ 也就是说，我们会得到这样的等式：Long call = long asset + short call 请问这样的等式成立吗？

老师在讲这张ppt的时候讲了Yield enhancement的一种方法：比如说你预测某种股票不会大涨也不会大跌，那我可以long stock的同时short calls （吃准了不会涨到别人行权）， 赚一笔期权费去enhance yield. 我的问题： 这种long stock的同时short calls 叫做什么方法呀？我看既不是Synthetic long/short forward， 也不是Synthetic call/put啊？还是这种操作就没有一个正式的名字？

老师， 13题a选项不明白。为啥should not focus on historical performance？

第六题：Compared with holdings- based style analysis (HBSA), a returns- based style analysis (RBSA): A is subject to window dressing. 老师能解释一下window dressing是啥吗？