Asset allocation百题case 6 的第3题：为什么答案用的是（taa weights - target weights）*period return, 而不是（taa weights - current weights）*period return? 我记得第二种算法在equity里我见过，就这道题来讲，为什么第二种算法是不对的？

Asset allocation百题case 3 的第1题：老师，答案这个结论是如何得出的？我从笔记上和课上从来没听说过这个知识点。

Asset allocation百题case 2 的第1题：老师，这道题alternative assets 占总assets的将近60%了，答案却不认为这个比例is too heavily weighted towards non-traditional assets. 那alternative比例究竟多少算是heavily weighted? 这道题如果给的alternative assets所占比例换一个数字，比如40%，70%，80%，这道题我还是不会做。

Asset allocation百题case 1 的第6题：请问老师emerging market 是不是global market的一个sub-category？题目中描述的emerging equity class should not be considered as a separate asset class from global equities意思是说这两个是包含关系，而不是互斥关系？

Asset allocation百题case 1 的第二题：题目中说主人公的儿子is just beginning university and plans to pursue a medical degree, 答案又说这个目标has the longest investment horizon. 这里面的逻辑在哪？课后题以及书中给的例子都是如果孩子马上要上大学了，那么交学费的目标是都是short investment horizon.

case4 Q3 无法理解答案的逻辑，按照原题给的表格，最快要掉出range的是private equity，而且预期收益-8%，在不做计算粗略判断的情况下，肯定是增加PE的持仓，免得它掉出range，为什么不选它？答案完全不合理！

百题case3 Q3和Q4都有问题。Q3，为什么PE不是表现最好的？经济形势变好，不是对PE最有利的吗？为什么在高通胀情况下表现不好呢？如果这里换成public equity，和real estate 如何比较呢？ Q4，private fund比public fund，hedge fund的透明程度都要更高吗？【我是指所有的private fund，不止是这里的private real estate fund】

百题case6 Q5 为什么这里计算hedging工具损益的时候用的是0.785而不是0.75，是因为要再买入一个90天的future去平原来270天的头寸吗？如果原先的头寸就是180天的，正好吻合，这里计算到期损益的时候应该用的就是0.75了吧？

不是说currency future流动性比较差吗？就因为他流动性差，在外汇领域才更多选择forward，为什么这里说他流动性很好。百题case6 Q4答案

老师，这道题我最终算出来的结果是-5.1024，和答案相差了两个小数点，是代数字的时候哪里错了吗？