老师，2014 Q1 Part B ,用于满足 liquidity need的资金，不能算investment portfolio 的一部分，对吗？

老师，衍生品CASE5第3题，为什么shortput的Vega是负的

老师，IPS 2015 Q1 PART B :为什么 the minimum return requirement 等于 discount rate（4.5%）, 而不是discount rate + inflation rate （4.5%+1.5%）

老师，请问衍生品CASE5，第2题，为什么shortstraddle的gamma是负数？

课后题Omega Financial最后两题，听Omega squawk box难道没有违反MNI嘛? 不是不应该听的嘛？Immediately shorts the stock of Tefla Corporation after an Omega analyst downgrades a firm in the same industry这样是不是属于没有进行尽职调查不diligence,那最后一题的选项B he does not have a reasonable basis for the trade为什么不选？

课后题Omega Financial第一题：提干里riskless principal transaction说是execute the order on a principal basis from another market center我理解是一个价格买？net trade说是execute the order at one price with another broker/dealer or another customer and then sells to the customer at a different price就是有买卖价差。那么institutional orders: riskless principal transaction怎么又traded on a net basis ?到底riskless principal transaction是有买卖价差还是一个价？

less curve不是flattening吗 怎么一个加凸性一个减凸性

为什么barbell受益于flat curve

老师好，衍生品的CASE4的第一题，听不太懂，可以用文字解说一下吗？谢谢

课后题A.J. Vinken第29题：quarterly return都是错的了，为什么还不能算是performance presentation的错误？