Johnny2021-11-09 15:19:10

同学你好，GIPS类似于法条，只需将两个statement与GIPS的条款来对照下，如果一致那么就正确，不一致则错误。
2011年以后，投资组合必须根据fair value以及GIPS估值原则进行估值，而非基于成本价值或账面价值。基于下图，在2011年后投资组合至少每个月估值一次，而且在大额现金流产生当天也需要估值，那么statement 1是对的。
Composite是一个或多个有着相似投资指令、目标与策略的投资组合的集合，它必须available upon request（投资者需要时就要能给到对方）。只有discretionary portfolio可以放入composite，nondiscretionary portfolio不可放入。Statement 2说如果在一个月的部分时间中这个组合变成nondiscretionary，那么该组合全年都要从composite中移除。这个说法是不对，因为其他处于discretionary时的月份还是要放在composite中的。