我选择RFS，因为 1.他是要把这三个index选一个放进asset benchmark里，duration越接近的越好 2.他要防止credit quality损坏，value公司的信用一般更好。实在无法理解答案…

reading 29 第六题 能否详细解答一下 有点没看明白 多谢

这题short BRL就是先借入BRL 那对于上一个例题 借入JPY 却是shortBRL 换JPY 这俩说法矛盾了吧？谢谢

在计算美国央行利率上升下降的概率时，这里的2.875%和2.625%是哪来的？

老师，请问这道题，有一个点说用了discretionary 和 systematic modes，但课上讲的是Macro是discretionary而managed futures 是systematic. 所以应理解为这两种modes 适用于这两个strategies，只是macro更偏向于discretionary，而managed futures 更偏向systematic。

老师，这道题为什么选reason1.欧元相对美元要升值，根据f-s/s 约等于两国利率之差，这个不是应该美元国内利率升高，欧元国内利率减少吗？

老师 reading 28 11题 不太理解。为什么别的选项不对呢？

sortino ratio和Roy's safety-first ratio的区别是不是就是分母上的区别？sortino ratio分母是下行风险的波动，safety first是整个组合收益的标准差？

第二题的优先顺序是什么呢？

老师，asset allocation 百题case 1 lower correlation with other assets class作为单一条件也许不足够做到diversifying, 但此做法也是没错的。答案说这个说法是least accurate, 我觉得非常牵强。