老师您好，我想问一下怎么答划线的部分呢？ 答案里面的内容能再解释一下吗？谢谢

老师您好， 我知道这道题是用covered call， S-C， 我在想我short call的份数是跟stock的份数（100,000份）一样吗？还是short 100,000/(delta call)份call呢？谢谢

老师您好，我觉得我画圈的另个部分是一样的东西，感觉都是在描述risk parity,可是为什么两边的数据不一样呢？ 答案是percent contribution to total standard deviation 来描述risk parity， 但解析老师是用ACTR来描述risk parity，到底用哪一个呢？谢谢

这是2014年真题的第一题的A\问，为什么答案中不能回答，两个人在同一家公司工作，两个人如果在同一家公司工作应该也会降低风险承受能力啊，过于集中

enhanced indexing with primary factor matched，和active management之间，允许偏离的数值大概分别是多少。就是偏离多少bp可以认定为enhanced，多少是active。题目如果有对比的话还好说，有些是没有对比的，就比较难判断了。

老师，Higher return requirement是会decrease the fund's ability to take risk吗？对它的liquidity needs的影响呢？

请问第32题这8个数字是怎么算出来的啊？这个知识点在reading20的ppt上没有，老师也没有讲过，我看的irene的课。

看到老师回答别的同学的问题，我也有疑问，long call行权是增加duration，long put行权是减少duration。但short call行权应该是减少duration，相当于持有的资产强制被卖出；short put是被强制去买入，增加duration。和老师说的不一样呢。所以对应到百题固收case3 Q3这里covered call存在的问题是，虽然它被行权后能够减少duration，但因为这里rate上升price下降，实际上无法行权，才无法发挥covered call减少duration的作用。实际上long/short call/put都存在这个问题，他们都能调整duration但只有在被行权的情况下才能发挥作用。

为什么书里这个题目expected NAV 最后又乘以了1.11？

老师您好，我想问一下为什么不选C呢？谢谢