老师这里讲的和Jcy老师讲的不一样，Bob讲的是怕后悔因此不行动，而Jcy讲的是现在CFA协会倾向于怕后悔因此要行动，所以现在究竟偏向哪一种。。。

老师好，这个表格是return- based style analysis吧？ holding- based style analysis是不是应该展示LG占比是多少，LV的占比是多少…谢谢

为个人引用，为公司不引用是什么意思

老师，请问R20课后题第20，答案里这边还乘了1+g，是不是错了？

金程模拟题，上午case2的 C问Mary的bias为什么不是preference for investment income over capital appreciation？还是说因为这根本不算bias的一种所以不能选？

老师您好，我之前一直把market risk和market exposure当作exercise risk，low level of risk aversion, urgency低，market risk大，我觉得这句话是对的，我这种思路怎么错了呢？谢谢

老师好，这个第三题没有听懂，可否再仔细讲一下？

金程模拟题里有问到pure indexed，multi factor和sector rotator，最后一个我知道，特征就是sector偏离比较大、active risk比较大。但老师能不能说说前两个，尤其是在maximum contribution of a single security方面，三者中哪个比较大、哪个比较小。

老师好，记得有和这道题类似的一道题就是如果这个rating现在colleague内部的公司会上被公布后面才向社会公布，如果在公司会（或者一些小范围的场合公布了）之后就交易，算违规吗？

论透明度，SMA大于private equity和private real estate，大于公募/public的产品，是吗？