老师您好，这里在研究fixed-income 的holding based。 这里的是slope为什么是正的呢？之前不是分析出来yield curve 变得flatter了吗，我认为steep, slope 为正， flatter，slope为负，这里的结论好想跟我的想法是相反的。 谢谢

观点1为什么不对请老师解答。

老师，百题case 1的第2题, 为什么6.5%算小比例？0.81算大比例？书上有提到过具体的数字吗？

老师，百题case 1的第四题是否为超纲题？这个公式我没见过。

老师，这道有关trading cost的题目来自于基础班讲义。我想问一下166.7这个数字是怎么算出来的？我怀疑上第二行有计算错误。

Duration neutral和duration match有什么区别吗？

这个表格 drawdown中 1 为什么一定要看cumulative return变化情况？为什么不能直接比较每个月return变化。 2 cumulative drawdown那列数字是怎么得出来的？

front loaded strategy是什么

liquidity seeking是怎么做的

POV是什么