spread duration 就是5？为啥？

这个0 代表什么意思？0波动？

为啥上面的是票面利率，下面的是实际收益率？直接翻译成这样还是啥？

从这段话中，经验久其可不可以简单的理解为 就是无风险利率的久其？

结合后面的例题，如果是月中进来一笔cash，r1应该=（Pt-P0-cash）/P0，但是这里课件上没有减去进来的这部分cash，和后面的例题产生冲突

这里pure liquidity premium能否再解释一下不太理解，为什么这个yield spread之差难道不包含有term/credit的因素吗？

这里有点忘记了，题目中说的是利率上升50个bp，如果下降50个bp，那是不是没有负号了？

还有固定换固定的swap？之前听课件的时候 都是固定换浮动 或者浮动换固定，麻烦详细介绍一下固定换固定的swap

这里有个问题啊 ，那投资者怎么知道未来波动率是剧烈还是不剧烈？如果投资者判断错了，岂不是亏了吗

韩老师这里说这两者久其相等，这个怎么理解？