R23课后题17，adjusted折现率的公式是如何形成的？n保额的计算在基础班中未讲，考试是否会覆盖到？

视频中老师说，期限长的期权对二阶导更敏感也就是对gamma 最敏感，期限短的期权对一阶导也就是delta 更敏感，但是原版书上不是这样说的，而是另一种说法“In terms of expiry, the longer-dated options will have more absolute exposure to volatility levels (i.e., vega exposure) than shorter-dated options, but the shorter-dated options will exhibit more delta sensitivity to price changes (i.e., gamma exposure).” 到底这里是在说什么，烦请老师解释一下

r22 example 2看不太懂，以及withholding tax 在什么情况下用，只要是外国人投资都要扣吗

这题题目没读懂。index 的oas变化对portfolio有什么影响，是指对应benchmark基准吗？

请问原版书课后题T21中计算VaR的过程中，不是应该计算月波动率后再乘以YTM求得yield的波动，再乘以Duration嘛？本题没有乘以YTM（2.85%）

这题statement2。不对吧，long only最多100%，那我做空10%一个债券再做多110%另一个股票，这样不是更多？

老师您好，百题中个人IPS,case2的第四题，答案A,B为什么不对？

老师您好，百题中个人IPS,case2的第三题，答案为什么不是1？

老师您好，百题中个人IPS,case1的第五题，statement3为什么对？等待购买年金的时间越长为什么年金越少？年金的金额都是一样的吧，只是越早买越便宜。

老师，麻烦解答下官网练习题这两题谢谢