权益官网题，Lisette Langham Case Scenario case， 老师什么是sector bet, 以及它会怎么影响active risk, 这题选它为什么不对？

固收原版书习题R14的第32题，4个超额收益求平均，怎么算也是一个正数，为什么原版书答案中，分别对2个求平均就变成负数了呢？老师我的解法错在哪里了呢？

老师，麻烦讲解下官网练习里这一题。谢谢

固收原版书习题R14的27 28及35题辛苦老师讲解一下，

用场内或场外期权都要做delta hedging ，具体是怎么做？另外，用期权做volatility trading 比如long straddle ，此时是如何做delta hedging 的？

固收原版书习题R13的21题辛苦老师讲解一下

固收原版书习题R13的12.13题辛苦老师讲解一下， 12题没有强调是含权债券，为什么选effective duration呢？ 13题短期利率上涨，价格下降，长期利率上涨更多，价格下降更多，为什么选C呢，三个选项能辛苦老师都分析一下吗

老师，可以总结一下 bull flatten，bear flatten，bull steepen，bear steepen情况下的交易策略吗，分别从buy or sell long-term or sell short-term bond，increase duration or decrease duration，以及long or short barbell or bullet的角度，谢谢老师 还有，老师，bull是利率下降，bear是利率上涨吧，为什么这个老师回答的“当长期上涨小于短期收益率上涨时为bull steepening”

权益官网题，Lisette Langham Case Scenario case, 为什么alpha不对呢？看不懂答案解析

第7题，听了N遍，不懂什么意思？什么LP防止GP做什么，不理解