老师R15课后题的第8题，writing covered call 是short stock long call 么？

Swap这里计算浮动端久期的方法和***老师的有所差异？考试时候应该按照哪位老师的计算？ 1、洪老师：浮动端久期是重置日期的平均数，即半年重置一次的久期为0.5*0.5=0.25 2、周老师：半年reset，浮动端D=0.5，一年reset，浮动端D=1 两位老师的说法有所冲突。

不在这边

“If the convertible bond’s current price is near the conversion value, then the combination of a long convertible and short equity delta exposure will create a situation where for small changes in the share price and ignoring dividends and borrowing costs, the profit/loss will be the same.”可转债套利是无风险套利，无论股价怎么变动，都不影响可转债套利的利润。原版书上这句话好像是说套利利润不变是有前提条件的:可转债当前的价格要接近转换价值？

请问这道题为什么LP适合？

请问这道题为什么不选style drift？

考试麻烦解答下官网练习题里这一题谢谢

life insurance不行是因为它只是用于遗产传承吗？

trading里百题的case2，第六题，这种情况问你security selection，我计算SS就可以还是要加上interaction的部分

老师好 reading 1 书后题 第七题 如果underperform 不愿意卖出loss的portfolio 那不就是更加集中了吗？还是受集中的是股票不是sector 不太理解 谢谢