请问yield curve strategy这一章节中，有一个策略是针对volatility change部分的。如果volatility上升，可以利用：1）receiver swap；2）long call option on bond future； 3）long bond call option；请问2）和3）是怎么理解？

官网题 Beatriz Maestre Case 这个题不懂 题干不懂 问题的选项A也不懂 请都解释一下 另外 什么叫 retiring the Cávado bond?

老师 官网题Beatriz Maestre Case 这个题目不懂 short futures 不就是希望在利率上升时对我有利吗？

第十七题a咋翻译应该怎么改才对呢谢谢

01:01:01 这个为什么不是over-confidence呢？觉得自己选的股票是好股票，so即便下跌了还加了仓。

请问业绩归因里择股能力默认包括交叉部分吗？

老师 官网题 这里 什么叫being put a swap？？答案解析这段话的最后两句不懂

第1，这类题我可以理解为：只要有多类asset，rfc要加权计算；只要有多种货币敞口，rfx也要加权计算 。第2，前面加权平均算出的rfc和rfx可compund算rd，也可直接相加近似等于rdc，对吗？

固收官网题 这个题 不懂 另外书上这段话也不懂 Another source of spread risk is the use of interest rate swap overlays. We showed how receive-fixed swaps, purchased receiver swaptions, and swaption collars can reduce the duration gap between pension plan assets and liabilities. In that example, ΔHedge Yields refers to fixed rates on interest rate swaps referencing the three-month MRR. The spread risk is between high-quality corporate bond yields and swap rates. Typically, there is less volatility in the corporate/swap spread than in the corporate/Treasury spread because both the MRR and corporate bond yields contain credit risk vis-à-vis Treasuries. Therefore, one of the usual advantages to hedging corporate bond risk with interest rate swaps is that those derivatives pose less spread risk than Treasury futures contracts. 麻烦解释一下这里

平安和同仁堂的例子中，她们的相关性低，variance应该低吧？