课后题，第六题还是没懂呢？

老师，这个题目选项A为什么是正确的，为什么此时selling the underlying asset达到delta hedge的目的?另外图表中的几个百分比要如何理解，尤其是超100%的call?

麻烦老师讲解下这个题

reading32 4（C） example3中Mason作为合规官员，是否有违规行为？

请问老师contract size与contract value有什么区别呢？

官网题，Basis risk results from using a hedging instrument that is imperfectly matched to the investment being hedged. Basis risk can arise when the underlying securities pay dividends, because the futures contract tracks only the price of the underlying index. Stock splits do not affect investment performance comparisons。basis risk如何理解，期货与现货之间的价格变动差异？

官网题，Moselle Wealth Advisers Case Scenario中，Based on the Benetton’s response concerning their retirement income goal, which of the following is the best method to analyze this goal?为什么选择A.Annuity pricing，

原版书 249 reading17： sector neutralized price momentum factor 这是什么意思？

老师我突然懵了。这里计算1bp带来的合约价格变化，为什么不需要乘以duration呢？依据的公式应该是DeltaP=P*MD*DeltaY吧？

请问老师，这里计算实际交割价值的时候为什么不是折现到t=0呢？而是折现到t=30?是因为t=30才知道借款的实际利率嘛？