老师，R17第14T句里面investment universe for the Heydon Quant Fund is unchanged如何理解呢

这个performance measure 和performance appraisal具体在哪个reading里学过？

这个twrr，mwrr是啥，哪个reading学过？

第五题，为什么是用sector 的benchmark return和总的benchmark return比来判断sector收益正向还是负向，而不是对比sector的组合和基准差别？

请问老师在市场变化方向是neutral的时候，波动比较平均的时候采取的策略是spreads，麻烦解释一下原因吧？谢谢

老师，麻烦讲解下官网练习题这个题谢谢

关于第三题，第三个Note（Bond）的部分，视频中老师讲到，shorter horizon inflation会导致加息从而使short term yield上升，但是答案中表述似乎角度不同；答案中提到的是long-term yields会上升更加sharply，因为inflation premium更大，请问为什么会产生这个差异呢？

老师麻烦解释下官网练习题这几题，谢谢

老师，麻烦解释下官网练习题这几题，谢谢

这块老师计算错误了吧？？我计算出来的是2.3333？