138***842022-06-20 22:03:40
138***84官网题，Basis risk results from using a hedging instrument that is imperfectly matched to the investment being hedged. Basis risk can arise when the underlying securities pay dividends, because the futures contract tracks only the price of the underlying index. Stock splits do not affect investment performance comparisons。basis risk如何理解，期货与现货之间的价格变动差异？
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开开2022-06-21 10:58:33
开开同学你好，可以这么理解的。basis risk就是期货表现和现货表现不同的风险。本题的这个策略是通过买期货合约来获得underlying index 的收益，因此这个策略会有basis risk。如果按照指数持有对应的成分股现货，是会有收到dividend。而期货只看指数的变化，不考虑收到的dividend。因此持有index的成分股的现货实际上会比持有股票期货多一个股利收益。stock split则没有什么影响，应实际上只是股票拆细，index价值没有变化，各股票权重也不会发生变化。因此，主要是股利造成了basis risk。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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