还是没理解straddle 为啥用ATM option？

R13课后题10， 预计未来六个月的YTM会降，那么价格会上升，为什么rolldown return还有可能是负数？这个题老师再讲解下。

原版书Reading9例题7中，PE公司借了加元的贷款，进入了Swap（借款期间支付美元利息，收取加元利息）。

这种场景下，最好的答案是disclose还是更换其他分析师？强化课老师说最好的答案是披露，因为分析师的工作一般不是自主决定的。

R13的课后题3，bear flatten的话应该买长卖短，请老师解释下B选项和C选项。

对于single情况，conv资产也是要大于conv负债的吧？

volatility smile曲线如何理解? 为什么in the money的volatility不看，而仅仅关注outvof momey情况下的volatility? 谢谢

请问5月考情分析中这里讲到：买保护是short CDS，是不是错了？

老师好，如何理解roll yield在长段利率较高时赚钱？因为duration大？ r下降一点p上升很多卖的贵？

老师，麻烦解答下官网练习题这道题谢谢