根据LM8的内容：systematic:系统化的再平衡，权重调整。规定range，超出范围后调整。风险越高的资产，波动越大的投资，设置的range越宽。例如calendar和percentage-range。但是根据LM3: Overview of Asset Allocation中的Strategic considerations in rebalancing再平衡，波动性越高，需要设置窄的range。这两个结论相冲突，如果是风险越高，根据LM8是更宽，根据LM3是更窄，所以应该如何设定range?

你好老师 A我觉得也是对的 题目并没有说有其它限制的情况下

老师，不是说随着时间到期time value会逐渐变小么？那为什么短期期权的time value比较多啊

什么叫manager adhering

可不可以讲解一下上面这道题

这个第14题为啥选b呢

可否再解释B的解析中"At the money options provide the best choice to delta hedge any existing position"是什么意思

第一题的contrast 如果写"RDC Systems may have a higher required rate of return compared with public market comparables because of a higher liquidity risk."这样会有分数吗？

第3问的答案让人很疑惑，volatility lowers, rebalancing range wider，正确答案逻辑应该是什么？

这题的advantage写decrease the impact of the input 会给分吗