1. 这个第二题的不符合Fair dealing，主要是因为Hockett组没有等到所有组都收到这个消息就帮自己的客户交易了，还是因为他们没有先告知所有他们组的客户，然后再给Discretionnary的交易啊？ 2. 那如果Hockett组做到了先发消息给所有他们的客户，然后再给discretionary的账户做交易，他们还违反fair dealing吗？

第二问，consideration3，如果通过衍生品来hedge风险，我需要前期支付一笔期权费或者保证金，但是我不需要支付购买对应exposure需要的股票或者债券的成本，所以成本更低，我这样理解有什么问题吗？

既然五年是个长期的，那写战略配置没问题，为什么第三个陈述不对，这个老师讲的没听明白，能再解释一下吗？

这道题的BPV是怎么得到的？

Q2 如果仅从历史业绩选择基金经理，会出现type I error，可否作为一个基本结论来记？

Q4选项C可以解答一下？

Q5中可以把DC和UC的计算公式列一下？

请问第一问的7.42% geometric nominal怎么计算出来的？

可不可以回答因为是controlled and gradual manner trading 所以就选scheduled呢？

第二题可以从floating-coupon角度写吗