我对原版书课后的一道题有问题： Li’s team also examines survey data projecting the future performance of the consumer credit and telecommunications industries over the same time period for which the actual performance data was collected. They found that projections in the survey data tended to be more volatile than the actual performance data. However, Li’s team decided not to make any adjustments to the survey data because a definitive procedure could not be determined. 我认为是Status Quo Bias，但是答案是ex post risk as a biased measure of ex anti risk。 麻烦老师帮我解答一下，谢谢

为什么说spread duration与duration在数值上是相同的？

quality和value的区别在哪里？

为什么US large - cap value index had a return of 21.7% 代表的不是风格指数S而是基准B？如果风格指数S该如何表述？

老师，这道题B选项的higher forward premium for INR/USD ，这个应该怎么理解呢？

twist，曲线在图上是怎样变化？他算同向还是非同向？能画图吗？

C基金和D基金哪个管理费更高，为什么？

阴影部分为什么这么计算？在这个课里面第几分钟讲了？我不会，谢谢

老师这个里面我画阴影部分，如果计算出来，investment return 小于 catch up threshold 该怎么办呢？

可以让老师总结一下第7 个知识点吗？视频没有录。