第八题 这里说长国债利率上升 但corporate G spread不变 ？ 长国债利率上升 按插补法计算出的12年的国债利率也会受的影响 那么G spread势必会变 但这里说不变 是在暗示corporate bond也增加了20bp吗 不然就说不通啊

Reading26 第7题，为什么B不对，SMB是0.59，greater tilt在small cap没有问题啊？

第六题怎么理解？

C选项的下半句话不理解

NDF的结算用的是发达国家货币，non-controlled currency 代表哪一种

老师讲课如果就是念答案，真的没必要

一样是立刻变动，上一个题就没有考虑原来的oas加上变动变成现在的oas，直接原有spread*0-spread变动*D。但是第二题就是要先考虑变oas，也不*0。但是并不明白为什么有区别。

portfolio中有很多资产，计算active share 时，绝对值符号是在每个资产上用，还是最后算总的时候用？

老师，这题为什么A是错的？ALM是资产负债一起管，所以资产负债的利率都要关注是没错。但是LDI是负债一定，管资产，那不就是应该只关注资产端的利率变化吗？

老师，这题题目不是说希望用的是被动投资，而且希望降低交易成本，为什么不是选A呢？