描述1不是很理解，描述2 中是不是不论长期还是短期预测力度都不大，还是长期预测不准，但是短期有预测力度？

老师这题解答下。特别是如何判断acitve 和Enhanced上，这题A和C主要factor感觉都差不多，但portfolio的Qualit是AA,跟benchmark偏差更大，不是更侧重acitve

老师，这题麻烦解答下。B的说法也没有错啊，在纳税账户中，相比capital losses，少确认capital gain,这样能避免少交税，多确认capital losses反而可以达到多避税的效果。

老师好，第三答案，说trade deficit with euro-based countries had continued to decline ，贸易逆差下降不是代表出口更多嘛？出口更多都是以货币应该升值

老师，这题麻烦解答下。

31题 既然固定汇率制度更加不好 不稳定 那为什么还有人用这个制度 动机是什么

像Q3这种题目，如何判断这个option是针对本币的还是外币的

请问这里如何理解，第一问方法中long VIX future 为什么contango 就会亏，contango 是长期比短期高，说明未来波动会涨？我们 long 了vix 未来应该会赚啊 第二问short put vixfutuer 应该也是看多波动啊，VIX future 是看多波动 ,put vix future 就是看空波动，然后short put vixfuture 就是看多

18题不是很懂 A是增加duration B是提升risk exposure to default 跟liquidity有什么关系吗

相关性越大所以偏离概率越低，那么为什么能推出来range要大呢。