casebook2016C题目…

casebook2016的B题目，答案念了一遍，不懂什么意思。

Q41 为什么Excess不考虑credit spread变宽的问题？只考虑yield curve没有变化？

请讲下statement1

Mean variance hedge 这里的考点是什么？ 回归方程式会考吗？ 然后transaction hedge是什么 没有印象

这段什么意思

老师，这道题的答案中有说到一个mismatched FX swap概念，因为书中说FXswap会在期初和期末出现现金流，我确认下是这种swap期初和期末的交换金额是不是可以不一样？然后通过这一特性来调整对冲头寸的大小？例如这里，他利用swap期初用spot买2500000美元（收到2500000美元）平掉之前的头寸，然后期末卖2650000美元（付出2650000）？

老师好，我理解的角度是在衰退情况下，hy未来spread会降低，所以sell protection，ig的spread未来会升高，所以要buy a protection，问题出在哪了呀？

减少type1和2的cost的这几个结论 两个老师好像都没有说的很明白 这几个到底指什么呢 sample size distribution mean dispersion 另外，图二是我看到的其中一个回答 回答的第一点是Irene老师的结论 但是jcy老师在这点上的解释是 sample size不能差太大 一个5年一个1年那就没法比 这两解释明显不符

Q3，感觉marketing materials这里说的也不太对，把资料给监管部门审查，他们审查的主要是合不合规，他们又不懂具体的产品知识，无法保证正确和完整性。