如果改成是long EUR呢？是不是还是increase hedge size，但less hedge ratio小于100%？

主动投资的积极股东主义和被动投资的积极股东主义有什么区别？

视频里面的 关于expected return的拆解的题目，最后的FX损益不是直接与前面4项简单加减的吧？应该是用1+Rdc=(1+Rfc)*（1+Rfx）代入计算得出最后的Rdc的结果吧？

factor based方法发现factor表现比较好的时候，在实际操作中怎么调高beta值呢？是通过投资这个factor表现好的股票占比增加的方式吗？ beta是敏感性，和weight也不一样

immuniztion

老师，请问Upward parallel shift in the benchmark yield curve为什么会增加MBS的价值（相对于option-free bond）？

老师好，原版书有一句话描述calendar spread说‘’In sum, a big move in the underlying market or a decrease in implied volatility will help a short calendar spread, whereas a stable market or an increase in implied volatility will help a long calendar spread. Thus, calendar spreads are sensitive to movement of the underlying but also sensitive to changes in implied volatility.‘’short calender不是long short-term call+short long-term call么？那么long call不是long volatility么？这里为啥说a decrease in implied volatility will help a short calendar spread呢？

老师，原版书R14例题32这里是CDS价格吗？为什么4.25*1%和4.25%*2%的前面都是负号？

不理解为啥要delta hedge？为什么要得到gamma？为啥LT的好？拓展的都不太理解在说什么

dummy variable为啥没提及？什么情况下会提及？