请问计算return为什么不用加上spread0? 谢谢

老师，这两道题看不懂什么意思。

这里the objective of the latter is to remove the serial correlation structure of the original return series这句话要怎么理解呢

R13，21题。不是B吗？

请问pay fixed in domestic currency可以吗？为什么一定要pay floating in domestic currency? 谢谢

R13，13题，思路是r上升，价格下跌，所以要Duration小，payer swaption是减少D，对吗？

R13，12题时因为MBS类似含权债，所以用A？

R13，11题不懂。

固收R13，第9题，不太明白，没看到讲解。另外还有一个问题我不太懂rolldown 怎么计算？什么情况下会有rolldown 收益，什么情况下亏损

此处收益差不多、风险更低怎么理解？long80%short20%会比long60%风险更低吗为什么