请问老师，这题如果预期interest rate 上升，那应该是pay fixed rate， 收浮动更好吧？这个答案没看明白，麻烦讲解下，谢谢

为什么讲义中的例题不是*根号21？

long call=long asset+long put？这和BSM说的不一样

讲课时不是说gross exposure是position绝对值相加吗？讲课时ppt也是说会超过呀？

老师你好，为什么 bear steepening of the curve 条件下，Given that the assets have lower convexity and dispersion than the liabilities, they will underperform; that is, the liabilities would change by a greater amount than the assets. 这里是什么逻辑关系？谢谢

老师你好，这道题是什么逻辑呢，我没看懂？为什么说用passive management strategy, measurement error will be greater than asset liquidity risk? 如果反过来说 asset liquidity risk will be greater than measurement error 好像也合理呀，因为要全部买benchmark里面的所有成分债券，可能有些流动性差的就会有liquidity risk。

老师你好，帮忙看看我的理解对不对。 课件上DB plan是Type IV, 是因为包含了一群人，而这些人可能会离职导致 DB plan liability 时间和现金流出不确定。而这道习题只有一个人，他的DB plan 时间和金额都是确定的，所以归为Type I.

您好，这里为什么说call and put option on the same stock with the same T AND X have equal gammas呢？

这个题，为什么当前的ytm乘volatility 等于ytm 的变动？不理解这其中的逻辑

这两个题真让人迷糊，是这样理解吗？只要题目没明示holding period is zero，即便instantaneous 的改变，默认持有期也是一年？？