passive中为什么不直接复制bi，而是要用optimization重新算一个bi=wi呢？

这个还在考点里吗？还需要掌握吗？老师说是旧教材里的但是课后题还是出现了？

请问老师，tax exempt账户中的钱是完税金额的话，那说明一开始钱进入这个账户时也是交过税了，只是之后利息以及取款时不需要交税而已，您看对吗？

请问为什么max g/l 是最好的？如果交割low quality bond，CF小，不是应该值越小越好吗？谢谢

您好，最后一段，描述有低的两位数return和中等的个位数标准差，那按理说sharp ratio应该中规中矩呀，为啥还high呢

请问一下为什么emn在市场环境不好的时候更有吸引力，不管好不好，不都是通过neutral把beta risk平掉了嘛，那为啥环境不好的时候更有吸引力呢

您好，我这里有个问题，就是每个股票的beta值是不变的对吗，就好比说我买一股和我买100股他的beta值都是不变的，就像同一个债券他的duration不变一样，所以如果两个股票beta值不一样，但需要beta=0时，我需要找到第三个股票按权重解方程最后才能得到一个beta为0的组合，所以市场中性的这个方法严谨点不是beta=0，而是每个股票随市场变化的金额相等，这样我一long一short最后大盘波动的时候我整个组合变化金额为0，而不是变化百分比为0，我理解的对吗？？？

R27 example1 第3问为什么选B？skilled和unskilled manager的区分越明显，犯一类和二类的成本不是会更小吗？不应该选A吗？

reading19，第12题。我只是考虑了如果失败，那A公司股价升，T公司股价跌，所以A公司long call，T公司long put。可以吗？

请问这道题的知识点在课件什么地方呢？谢谢