江同学2023-05-17 00:41:04
江同学请问为什么max g/l 是最好的？如果交割low quality bond，CF小，不是应该值越小越好吗？谢谢
回答（1）
Simon2023-05-17 10:11:09
Simon同学，早上好。
这里的G/L是交割时产生的，第一张截图，左边是计算好的要转化的合约的价值，右边是实际在市场上购买的用于交割的债券，只要买的债券足够便宜，就能产生gain，所以G/L越大越好。
另外两张截图是原版书中的例子，其中bond A就是cheapest to deliver，供参考。
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