老师您好？想请教一下 有关于 convertible bond arbitrage的计算例题吗？好像没有做过类似的题目。不知道怎么算 或者这个策略一般怎么考？

1. R10思维导图，关于strategic currency management里第三步，使用rolling hedge在减少因为流动性缺失而增加的成本，但是需要额外进行流动性管理。这句话什么意思？2. 用FX swap去roll forward contracts forward，具体怎么操作呢？

这个contribution to spread duration ，smith和benchmark反而不一样，这个怎么理解呢

密卷SESSION2 第11个case第一问。 题目要求求的年化roll down return，不是应该直接计算价格增值部分的return就行了？ 为什么答案要把Coupon return也加进去，答案这个难道不是在计算Rolling yield吗？

老师，您好，exhibit 1 B underweight长期，是不是题目条件不够呀，怎么看出来的哦，谢谢啦

第一题，先算了一个平均cost 46.16（实际上是46.162222），然后用46.16-45.5去算的execution cost，导致最后和答案有差异，这样的话，写作题能得分吗？

这个题目应该怎么写答案，没看懂解析

老师，您好，要求答两点，我答了三点，有两点是对的，另外一点是无关或者错的，会给满分吗？

老师，您好，写作，比-8%要大，可以写better than -8%吗？ 我感觉这个比大小有歧义，-7%不含符号就是比-8%小，含符号就是比-8%大。谢谢啦

老师好，如果遇到一个short variance swap的题目，计算时是不是settlement amout=variance notonal*(K^2-Sigma^2)，其实不变？