老师，如红色框框问题

请老师帮忙看看这样的思路对不对（因为同类题老做错）: 美国公司投资了欧元资产，最终还是得将投资收益转回美元，所以担心欧元相对美元贬值（这样换回的美元少），所以担心USD/EUR汇率下跌，所以应该short EUR而Long USD，所以对冲的forward看bid price（bid price就是卖出base currency EUR）。而6m Forward 的bid price比spot price少19bps，是backwardation，所以roll return是negative。由于在交割时欧元实际升值，为了平仓得买回欧元，看ask price，而ask price高于forward，所以以高价买回欧元，进一步加重损失。

请问如何理解截图中红色框框这句话？ 为了对冲价值1m的CHF敞口，需要做空价值1.35m的GBP吗？这句话更进一步实操的时候是怎么做的？假设此时汇率=2 CHF/GBP，那么此时我应该在市场上short一个NP为（1.35m➗2=0.675m GBP）以GBP为base currency的Forward吗？

老师，您好，第四题是按照draft report，这个是草稿呀，不算是内部已经确认的报告，为啥没有违反reasonable，谢谢啦

老师，您好，第二题，怎么看出来all-expensed 不是普通的费用呀，也不能说明有奢侈消费呢。图片里的题就是可以接受普通的expenses呢，谢谢啦。

请问这题为什么选C，谢谢

模考一 上午题 case 10，第2问：很多名词都不属于15个biases。这种情况下要写这些名词吗？我可以将loyalty替换为endowment bias，将familiarity替换为availability bias吗？第三问：为什么选择国内的产品就是illusion of control？感觉解释有些牵强。Endowment不行吗？因为是我的国家的，会更好？或者availability bias？

请问为什么是sample-size neglect而不是Base-rate neglact？两者的区别在哪里？

模考一 上午题 case10 第一问：Myopic loss aversion和我们学的loss aversion一样吗？为什么选用LT compounded annual return会减少这个bias。我看答案里有提及mental accounting，这个和mental accounting有什么关系？

Option theta有点绕，以下正确吗：theta越大，逝去的时间（time decay）越大，离行权日越近，无论call，put，其时间价值越小，也即期权价值越小（此时theta的数值是？）