IC,BR,TC的英文全称是什么？

maximum diversification strategy具体是怎么样的计算过程？

模考一 上午题 case7 第1题，一定要选strike price=110的吗？这个离current price太近了吧？

call 和 put premium的价格都是针对于一个share来说？而不是一个contract？

这题说“...from holding”，那现在他已经持有了，按这个要求，那不是应该卖掉？

官网2023模考题A Session 1最后一题固收第四小问。题目针对材料中The second example进行提问。Ignore spread duration change的情况下计算Expected excecc return。按照材料的说法，仅仅强调了instantaneous 20 bps decline in yields，并没有提及Holding period的问题。官方答案仅针对Spread0进行了乘以0的调成，并未对-POD*LGD进行调整。然后我看到有同学针对同样的情况进行了提问，这位老师的回答是这种情况下都乘以1，与官方的答案的实际处理并不相符。所以在仅强调instantaneous change in yields且不强调Holding period时，应当如何正确地调整Expected excecc return的第一和第三项？

模考一 上午题 case5 第4题，为什么emerging mkt government发行的bond还需要监管legal risk

密卷模考一的第3题，derivative，的第3题，我没有看懂答案。Breakeven的时候是Sell的put行权，buy的put不行权，那么最终Profit不应该是：+740-St-9.23+31.31 = 0，推出来St=762.08？为什么答案是+9.23-31.31？起初的CF明明是正的呀？

47题讲一下

请问可以举一个含有high water mark的算net fee return的例子吗？ 谢谢