这个的意思是不是，因为tracking error高，所以基金经理能力不高。所以超额收益来自运气

老师第4题，statement 2为什么不对？和max fee应该没什么关系吧？解析里没有

衍生百题第五题，第五问

固收第三章例题4计算rolldown return 这里，对比2022年原版书有修改，改变了利率，但是结果不对。请问到底如何计算。

ethan parker第一问

第四问这个回答好奇怪，为什么不用option呢，技能控制风险又保留了上行空间。

第二点的对冲EUR风险，指的是long一个外币（EUR）的看跌期权或者本币的看涨期权么？

price volatility和MKT impact分不清

这道题也需要帮忙再讲一下 怎么样区分应该是A还是B 我们说fixed payer swap 是支付固定收浮动，这个好像不能按这个理解吧。他应该是equity行情不好，想支付equity return换一个total-cash return回来？

第一个蓝框提到的与SR相等的公式是啥啊？似乎没啥印象