第二个策略是不是就是 riding the yield? 在收益率上升的情况下，riding the yield 是赚钱的。第三问C选项说 expected return would decrease是为什么呢？

老师第三题，我的理解和之前一位同学的一样，之前买的23元的call应该已经为客户赚到钱了，现在是站在当前的时点选strategy，理论上卖25或者26元的call都能赚钱，所以不应该选covered call吗？

Long short investing 优点之一是reduce market risk 即lower beta sensitivity to equity markets 为啥a错了 再请讲下c

请讲解一下

那skill应该用什么指标衡量呢

解析说fubd A sensitivity to equity markets is essentially zero 但是在normal时系数是负0.02 在这儿就被解释成几乎为0 吗

account for covariances=建模？

tax base和statutory allowance有啥区别呢？都是免税啊

不理解这个rebalancing的逻辑，我觉得price-weighted rebalancing 的cost是最小的吧，不管price怎么变化，反正持有的股票数一样，根本不需要调仓

Q4 why the stock index futures and equity swaps are low cost alternative to equity index mutual funds? Can you share the reason?