Carleen2024-01-12 21:28:22
Carleen固收第三章例题4计算rolldown return 这里，对比2022年原版书有修改，改变了利率，但是结果不对。请问到底如何计算。
回答（1）
Simon2024-01-15 14:24:17
Simon同学，上午好。这个example可以用23年原版书，24年这里是错的。目前暂未勘误，会持续关注。
rolldown return是YTM 不变，时间改变。所以YTM都是0.029535/2，期数从20（10年）变为19（9.5年）。
然后因为YTM变化的部分是都站在19期（9.5年），YTM从0.029535/2变为0.024535/2
而24年原版书这里，rolldown return用的公式是price appreciation整体的变化，计算出来是433779
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