老师 这道题答案没有带百分号计算，但E（R）是%，方差是%^2。我带着百分号计算得出来是portfolio1的效用最大。

这里第三年，因为差的非常少，所以就没有多买。那么这个所谓的差的非常少该如何判断呢，考试时是按照无论多少都多买，还是也跟这个题一样，按照什么标准判断非常少，然后就不多买呢？谢谢老师~

关于aggregation wealth讲义中的定义在哪？为什么不包括human capital?

老师，第5题题目有说 资产大于负债啊，为啥A不对

这里的区域经济形势是一年不如一年的所以用去年的noi比用长期noi均值更合理一点吧？

①图2，图3两个都是计算超额收益的，那么∑（βpk-βbk）*FK+(α+ε)=tc*ic*√BR *σra(这两个公式可以直接相等)?②如果不相等，那么这两个公式分别都是为了解决什么问题?

两个问题：第一，考试时是不是直接把百分比填到表格里就算完一步？第二，题目要求show your calculation，是不是要完整列出公式和计算过程？

第三问，B和C不是都可以选吗，资产分类里相同的应该同质化，不同的互斥

第一题，本身资产是100M但缩水了7M但是对冲的还是100M这里不应该是over hedge了英镑头寸了吗？为什么还要买英镑呢？

Q2: schedule algorithm不是说适用于小订单么？这里的订单占了ADV 的20%,且not urgency,那为啥还要选option2, dark pool怎么不可以：