這個不是collar麼 -C+P 怎麼老師說 是ris reversal 還是說兩個東西是差不多的

為什麼看跌implied volatility 要short OTM call和ITM put？ 這個long short怎麼判斷的？ 用OTM call和ITM put我明白 但l/s怎麼判斷

為什麼老師說這裡theta都是小於0？沒懂 謝謝

老师好 这个forward的market to market value计算盯市价值不是二级内容吗 请问老师三级还考吗？我感觉衍生好多内容都是二级的 这些计算题 除了有新增部分的新知识点 老的内容 学过的计算题 比如这个盯市，currency swap 固定换固定 三级还考吗？还有后边的carry trade 这都是二级的重点计算啊 当时都学了n遍了 这三级再考一遍？

我在整理最后的临考笔记，最近做的三套模考题我发现return based +holding based 考察范围极大，所以想区分基础班讲到过的该知识点希望金友可以帮我整理 然后给到我笔记我直接抄下来背 我一共在书里面三个地方看到： 第一个是在performance measurement 第一章 里面讲到return based +holding based 还有transaction based （这个知识点怎么多了一个transaction？） 第二个是在 investment manager selection 部分看到； 第三个是在portfolio pathway LM2章节里看到 我想问的是这些知识点里谈到的return based +holding based 都是同一个东西吗？ 然后我着重应该怎么记忆？

delta是0.5时为At the money，这个概念能否解释一下？

第三问的FX部分应该怎么写？

standard fee在什么情况下需要考虑呢？完全不计算在overall billed fee中吗

老师好 这个currency swap 里面的两种 “cross currency”和“synthetic”是不是现在都不要求计算了？

第三题中FX的部分应该怎么写？我写的是Country X should increase equity allocation and decrease bonds. The FX rate is more highly correlated with bond returns than equity returns, and therefore in a depreciating currency, equities will outperform bonds. Additionally, the depreciation of FX rate will offset some of the fixed income returns, making the returns unattractive.